NASDAQ OMX

Karolinska Development - Erbjudande om kvittningsemission till konvertibelinnehavare för att stärka Bolagets finansiella ställning

6.2.2017 21:35 | NASDAQ OMX

Dela

STOCKHOLM - 6 februari 2017. Karolinska Development AB (publ) (Nasdaq Stockholm: KDEV) meddelar att styrelsen föreslår bolagstämman att godkänna styrelsens beslut om en nyemission av B-aktier till Bolagets konvertibelinnehavare med erbjudande om att kvitta innehavda konvertibler mot nya B-aktier. Beslutet kommer att lämnas för godkännande vid en extra bolagsstämma den 8 mars 2017.

 

Telefonkonferens och webbpresentation kommer att hållas klockan 8.00 (CET) den 7 februari 2017.

 

Styrelsen har bedömt att en minskning av Bolagets konvertibelskuld är ett viktigt nästa steg för Karolinska Development. Detta skulle leda till en nödvändig förstärkning av Bolagets egna kapital, vilket innebär en reducering av Bolagets övergripande riskprofil samtidigt som det säkerställer att Bolagets nuvarande rörelsekapital kan användas till att investera i nya portföljbolag. I slutet av september 2016 hade Karolinska Development 256,3 miljoner kronor likvida medel. Trots dessa likvida medel är Bolaget i behov av att förstärka sitt egna kapital för att kunna fortsätta efterleva aktiebolagslagens krav.

 

Bo Jesper Hansen, styrelseordförande för Karolinska Development, säger: "Styrelsens beslut om en riktad kvittningsemission till konvertibelinnehavarna i syfte att stärka Bolagets finansiella ställning är ett ytterligare viktigt steg för Karolinska Development att åstadkomma en mer robust finansiell struktur."

 

"De senaste 24 månaderna har Bolaget slutfört sin strategiska omorganisation, stärkt sin investeringsexpertis, fokuserat sin portfölj, attraherat erfaret ledarskap till Bolagets portföljbolag samt har stött finansieringen av dessa bolag genom syndikering med erfarna internationella och inhemska life science-investerare. Styrelsen anser att en minskning av Bolagets skuldsättning kommer att minska Bolagets övergripande riskprofil och säkerställa att de likvida medlen kan användas till att genomföra ett antal nya investeringar vilket därför ligger i samtliga intressenters intresse."

Telefonkonferens och webbpresentation

Bolaget kommer att hålla en telefonkonferens och webbpresentation imorgon, den 7 februari 2017 klockan 8.00 (CET). För deltagande per telefon, vänligen ring något av nedanstående telefonnummer några minuter innan telefonkonferensen börjar:

 

Från Sverige: +46 (0) 8 505 564 74

Från USA: +1 855 753 22 30

Från Storbritannien: +44 (0) 20 336 453 74

 

Presentationen kan nås från nedanstående webbplats:

http://edge.media-server.com/m/p/3b6vkkag

 

QR-kod:

 

 

Värd: Jim Van heusden, verkställande direktör

Bakgrund

På den extra bolagsstämman den 4 december 2014 godkändes styrelsens beslut att utfärda konvertibler med ett nominellt värde om 387 miljoner kronor. Konvertiblerna är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm (ISIN: SE0006510103). Den utestående konvertibelskulden, inklusive upplupen ränta, uppgick till cirka 451 miljoner kronor per den 31 december 2016. Konvertiblerna löper med en årlig ränta om åtta (8) procent med en löptid på fem (5) år. Konvertibelinnehavare har rätt att löpande påkalla konvertering till B-aktier, till en konverteringskurs om 22,00 kronor, till och med den 30 juni 2019. Den 3 februari 2017 var stängningskursen för Bolagets B-aktie 5,85 kronor.

Erbjudandet till konvertibelinnehavare att kvitta sina konvertibler till B-aktier

Styrelsen har den 6 februari 2017 beslutat, under förutsättning av bolagsstämmans efterföljande godkännande, att genomföra en nyemission av B-aktier till Bolagets konvertibelinnehavare med betalning genom kvittning (kvittningsemission). Styrelsen kommer att kalla till en extra bolagsstämma att hållas den 8 mars 2017, för godkännande av styrelsens beslut. För att möjliggöra nyemissionen har Bolagets styrelse även föreslagit justeringar i Bolagets bolagsordning vad gäller gränserna för aktiekapitalets storlek och antalet aktier. Om den extra bolagsstämman beslutar härmed, kommer Bolaget att meddela konvertibelinnehavarna om möjligheten att under teckningsperioden kvitta sina konvertibler i enlighet med den extra bolagsstämmans godkännande ("Erbjudandet").

Teckningsperioden beräknas löpa under perioden från och med den 20 mars 2017 till och med den 31 mars 2017. Ökningen av aktiekapitalet, det högsta antalet B-aktier som ska ges ut samt teckningskurs kommer att beslutas av styrelsen, vilket förväntas offentliggöras den 7 mars 2017.

Vid beslut om vilket belopp som ska betalas för varje B-aktie, kommer styrelsen att använda sig av följande principer. De nya B-aktierna kommer att emitteras till en teckningskurs som motsvarar den högre av den volymviktade genomsnittliga betalkursen (VWAP) i Bolagets aktie under en period om 90 handelsdagar som slutar (i) två handelsdagar före offentliggörandet av styrelsens beslut att kalla till den extra bolagsstämman (6,17 kronor per aktie), eller (ii) två handelsdagar före den extra bolagsstämman. Dessa principer för fastställande av teckningskurs beaktar därmed den relativt låga likviditeten i Bolagets aktie. Vissa större aktieägare har även uttryckt sitt stöd att rösta för en transaktion på sådana villkor. Ovanstående säkerställer att teckningskursen kan anses marknadsmässig.

Det antal nya aktier i Bolaget som varje konvertibelinnehavare kan erhålla beräknas genom att dela det totala nominella beloppet av innehavda konvertibler, och den upplupna räntan, med teckningskursen. Enligt de ursprungliga konvertibelvillkoren ska ränta utgå till och med det kvartal som föregår kvartalet i vilket konvertering påkallas, innebärande att konvertibelinnehavare som accepterar Erbjudandet kommer att erhålla upplupen ränta till den 31 december 2016.

Konvertibelinnehavare med konvertibler registrerade på ett VP-konto hos Euroclear Sweden AB kommer att erhålla informationsmaterial från Bolaget om Erbjudandet. Om innehavet är förvaltarregistrerat, exempelvis hos en bank eller annan förvaltare, kommer konvertibelinnehavaren att erhålla informationsmaterialet från förvaltaren.

Om den extra bolagsstämman godkänner styrelsens beslut och samtliga konvertibelinnehavare accepterar Erbjudandet, kommer det att innebära en emission av högst 73 133 313 nya B-aktier, vilket motsvarar en utspädning om maximalt 58 procent av Bolagets aktier och maximalt 52 procent av rösterna i Bolaget innan kvittningsemissionen, beräknat med en teckningskurs baserad på VWAP 90 handelsdagar som slutar två handelsdagar före offentliggörandet av styrelsens beslut att kalla till den extra bolagsstämman (6,17 kronor per aktie),

Erbjudandet är villkorat av godkännande av Bolagets aktieägare vid den extra bolagsstämman den 8 mars 2017 och kommer för sin giltighet att förutsätta biträde av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

CP Group innehar, indirekt genom Sino Biopharmaceutical Limited och dess dotterbolag, vilka bolag utgör en del av CP Group och inkluderas vid referenser till CP Group i detta pressmeddelande, 9,08 procent av kapitalet och 7,24 procent av rösterna i Bolaget samt 70,53 procent av konvertiblerna.

Om CP Group skulle kvitta samtliga innehavda konvertibler till B-aktier, skulle deras totala innehav kommer att överstiga 30 procent av rösterna i Bolaget, och budplikt skulle uppkomma i enlighet med 3 kap. 1 § lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden.

 

Om CP Group ansöker om och erhåller dispens från den budplikt hos Aktiemarknadsnämnden, skulle det möjliggöra för CP Group att kvitta hela sitt konvertibelinnehav mot B-aktier i Bolaget utan att budplikt uppkommer för CP Group. För det fall samtliga konvertibelinnehavare accepterar Erbjudandet, innebärande att totalt 451 miljoner kronor av utestående konvertibelskuld kvittas, skulle CP Group, inneha 44,58 procent av kapitalet och 40,27 procent av rösterna i Bolaget. Om CP Group däremot är den enda konvertibelinnehavaren som accepterar Erbjudandet, innebärande en kvittning om totalt 318 miljoner kronor av utestående konvertibelskuld, skulle CP Group, efter Erbjudandets fullbordande, inneha 53,72 procent av kapitalet och 47,59 procent av rösterna i Bolaget.

Om CP Group inte ansöker eller erhåller dispens men väljer att behålla ett ägande strax under 30 procent och förutsatt att alla konvertibelägare accepterar erbjudandet, blir det maximala beloppet som kan kvittas 324 miljoner kronor. Om CP group är den enda konvertibelägaren som acceptera Erbjudandet och väljer att behålla ett ägande strax under 30 procent blir det maximala beloppet som kan kvittas 134 miljoner kronor

Om CP Group lämnar in en ansökan om dispens från budplikt kommer ett separat pressmeddelande rörande utfallet av Aktiemarknadsnämndens beslut att offentliggöras innan den extra bolagsstämman, så snart beslut har erhållits.

Bolagets styrelse har idag publicerat ett pressmeddelande innehållande kallelse till extra bolagsstämma den 8 mars 2017. För mer information, se det separata pressmeddelandet avseende kallelsen till extra bolagsstämma.

Indikativ tidplan för Erbjudandet

Tidplanen nedan är preliminär och kan vara föremål för ändringar.

2017

28 februari                  Bokslutskommunikén för 2016 offentliggörs

2 mars                                Avstämningsdag för deltagande i Bolagets extra bolagsstämma

7 mars                                Offentliggörande av fullständiga emissionsvillkor, inklusive teckningskurs

8 mars             Extra bolagsstämma

15 mars                              Avstämningsdag för Bolagets konvertibelinnehavare att erhålla informationsbrev och anmälningssedel

17 mars                              Preliminärt datum för offentliggörande av prospekt

Informationsbrev och anmälningssedel skickas ut till konvertibelinnehavare

20 mars-31 mars               Teckningsperiod

5 april              Utfallet av Erbjudandet offentliggörs

11 april                               De nya aktierna upptas till handel på Nasdaq Stockholm

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Jim Van heusden, Vd, Karolinska Development AB
Telefon: +46 72 858 32 09, e-post: jim.van.heusden@karolinskadevelopment.com 

Christian Tange, CFO, Karolinska Development AB
Telefon: +46 73 712 14 30, e-post: christian.tange@karolinskadevelopment.com

TILL REDAKTÖRERNA

Om Karolinska Development AB

Karolinska Development AB är ett investmentbolag som fokuserar på att identifiera medicinska innovationer samt investera i bildande och tillväxt av bolag som utvecklar sina tillgångar till nya produkter som gör skillnad i patienters liv och ger en attraktiv avkastning på investerat kapital.

Karolinska Development har tillgång till medicinsk forskning i världsklass från Karolinska Institutet och andra ledande universitet och forskningsinstitutioner i Norden. Bolagets målsättning är att bygga nya bolag runt ledande forskare inom respektive vetenskapsområde med stöd från erfarna ledningsgrupper och rådgivare, genom finansiering tillsammans med internationella investerare som är specialiserade inom sektorn för att ge störst möjlighet till framgång.

Karolinska Developments portfölj består av 10 bolag inriktade mot innovativa behandlingar för livshotande och funktionsnedsättande sjukdomar. 

Bolaget leds av ett team bestående av professionella investerare med lång erfarenhet inom riskkapital, erfarna företagsbyggare och entreprenörer, med tillgång till ett starkt globalt nätverk.

För mer information: www.karolinskadevelopment.com

Denna information är sådan information som Karolinska Development AB (publ) (Nasdaq Stockholm: KDEV) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom Jim Van Heusdens försorg, för offentliggörande den 6 februari 2017 klockan 21:30 (CET).




This announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: Karolinska Development AB (publ) via Globenewswire

Om

NASDAQ OMX
NASDAQ OMX



Följ NASDAQ OMX

Skriv in din e-postadress så får du ett mejl när vi har något nytt att berätta.

Senaste pressmeddelandena från NASDAQ OMX

ZIM Adds MatchBack Systems Analytics Services in Italy21.8.2017 22:00Pressmeddelande

Innovative approach to gain efficiencies through fewer empty container moves adds significant value for ZIM's customers GREEN BAY, Wis. and ROTTERDAM, The Netherlands, Aug. 21, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- MatchBack Systems, Inc. ( www.matchbacksystems.com ), the leading software as a service (SaaS) solution to plan, optimize and automate matchbacks, announced that ZIM Integrated Shipping Ltd. joined the company's customer base on May 1, 2017 to optimize their inland operation in Italy. The account will be serviced through the European office in Rotterdam and corporate headquarters in North America. The system will be deployed for a 2 months pilot after which the parties will evaluate the scope for a broader cooperation. A photo accompanying this announcement is available at  http://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/1cb9a632-22a4-4ff5-a3d5-d8b3964e5113 Gil Lehmann, Head of Global Land Tra

Promethean Opens New Global Headquarters in Seattle18.8.2017 18:38Pressmeddelande

Seattle, Wash., Aug. 18, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- PrometheanTM, a global education technology company, announced today the opening of its new global headquarters in Seattle, Wash. Promethean's office in Atlanta, Ga. will continue to serve as the hub for the Americas markets, and the Blackburn, U.K. office will continue to carry on as the hub for the EMEA markets and parts of Asia.  Promethean is one of the leading brands in the international education technology market with more than 20 years of experience in the K-12 classroom. Its solutions are in more than 50,000 schools and institutions in 154 countries. "As traditional pedagogy continues to move towards immersive learning, it's important for Promethean to lead innovation in education with the latest technology," said Vin Riera, CEO of Promethean. "Seattle is a global technology hub, and establishing Promethean's global headquarters there increases opportunities for new business models, concepts

Hminers Disrupts the Cryptocurrency Market with Powerful, Multi-Algorithm Mining Rigs18.8.2017 11:00Pressmeddelande

Hminers continues to hit the headlines in the rapidly expanding global market for cryptocurrency. The Miami-based company has recently introduced three extremely powerful, multi-algorithm mining rigs that have been designed to provide maximum hash rate with minimum power consumption. MIAMI, Aug. 18, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- In their relentless efforts to deliver state-of-the-art products related to cryptocurrency, Hminers has recently launched three brilliantly designed bitcoin mining rigs. The unique features and capabilities of the company's new H2U Miner, H4U Miner, and Rack Equipped with 5 x H4U have already grabbed the attention of the cryptocurrency enthusiasts and experts around the world. An organization with a rich tradition, Hminers (www.hminers.com) is recognized in the industry as the creator of the first ever 10 nm ASIC Chip in the world. Cryptocurrency mining is the process of generating new cryptocurrency that requires a pot

Nasdaq Welcomes I-AM Capital Acquisition Company (Nasdaq: IAMXU) to The Nasdaq Stock Market17.8.2017 18:50Pressmeddelande

NEW YORK, Aug. 17, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- I-AM Capital Acquisition Company (Nasdaq:IAMXU), a blank check company formed for the purpose of effecting a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization or similar business combination with one or more businesses, celebrated its initial public offering (IPO) on The Nasdaq Stock Market.  I-AM Capital's founders, Chief Executive Officer F. Jacob Cherian and Chief Financial Officer Suhel Kanuga, have been focused on investing into India over the last decade, with the distinction of completing the first listed-SPAC investment in India. "Through our keen focus and unique accomplishments in India over the last decade, we have seen our investment thesis bear fruit: India's prominence and rise on the world stage, its distinction as being one of the fastest growing major economies of the world, and its strong vibrant consumer demographics. We believe these factors are aligning well now,

Tetraphase Pharmaceuticals Announces Submission and Validation of IV Eravacycline Marketing Authorization Application by European Medicines Agency17.8.2017 14:30Pressmeddelande

WATERTOWN, Mass., Aug. 17, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- Tetraphase Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:TTPH), a clinical-stage biopharmaceutical company developing novel antibiotics to treat life-threatening multidrug- resistant (MDR) infections, today announced that the Marketing Authorization Application (MAA) for IV eravacycline for the treatment of complicated intra-abdominal infections (cIAI) has been submitted and was validated by the European Medicines Agency (EMA). Eravacycline is a novel, fully-synthetic fluorocycline antibiotic being developed for the treatment of serious infections, including those caused by multidrug-resistant (MDR) pathogens. The MAA filing is based on data from the phase 3 IGNITE1 clinical trial in which eravacycline was well tolerated and demonstrated statistical non-inferiority to ertapenem using the primary endpoint of clinical response at the test-of-cure (TOC) visit. "The MAA filing represents a significant milestone for Tetraphase as it is our

RedHill Biopharma Announces U.S. Commercialization Agreement for FDA-Approved GI Product Esomeprazole Strontium Delayed-Release Capsules17.8.2017 13:00Pressmeddelande

RedHill was granted the exclusive rights to promote Esomeprazole Strontium Delayed-Release (DR) Capsules to gastroenterologists in certain U.S. territories Esomeprazole Strontium DR Capsules 49.3 mg is an FDA-approved, proprietary, prescription proton pump inhibitor (PPI), indicated for adults for the treatment of gastroesophageal reflux disease (GERD) and other gastrointestinal (GI) conditions   RedHill expects to initiate the U.S. promotion of Esomeprazole Strontium  DR Capsules 49.3 mg  in the coming weeks   Esomeprazole Strontium  DR Capsules 49.3 mg  will be the third commercial GI product to be promoted by RedHill in the U.S.    RedHill's GI-focused sales force currently promotes two GI s

I vårt pressrum kan du läsa de senaste pressmeddelandena, få tillgång till pressmaterial och hitta kontaktinformation.

Besök vårt pressrum