NASDAQ OMX

Karolinska Development - Erbjudande om kvittningsemission till konvertibelinnehavare för att stärka Bolagets finansiella ställning

Dela

STOCKHOLM - 6 februari 2017. Karolinska Development AB (publ) (Nasdaq Stockholm: KDEV) meddelar att styrelsen föreslår bolagstämman att godkänna styrelsens beslut om en nyemission av B-aktier till Bolagets konvertibelinnehavare med erbjudande om att kvitta innehavda konvertibler mot nya B-aktier. Beslutet kommer att lämnas för godkännande vid en extra bolagsstämma den 8 mars 2017.

 

Telefonkonferens och webbpresentation kommer att hållas klockan 8.00 (CET) den 7 februari 2017.

 

Styrelsen har bedömt att en minskning av Bolagets konvertibelskuld är ett viktigt nästa steg för Karolinska Development. Detta skulle leda till en nödvändig förstärkning av Bolagets egna kapital, vilket innebär en reducering av Bolagets övergripande riskprofil samtidigt som det säkerställer att Bolagets nuvarande rörelsekapital kan användas till att investera i nya portföljbolag. I slutet av september 2016 hade Karolinska Development 256,3 miljoner kronor likvida medel. Trots dessa likvida medel är Bolaget i behov av att förstärka sitt egna kapital för att kunna fortsätta efterleva aktiebolagslagens krav.

 

Bo Jesper Hansen, styrelseordförande för Karolinska Development, säger: "Styrelsens beslut om en riktad kvittningsemission till konvertibelinnehavarna i syfte att stärka Bolagets finansiella ställning är ett ytterligare viktigt steg för Karolinska Development att åstadkomma en mer robust finansiell struktur."

 

"De senaste 24 månaderna har Bolaget slutfört sin strategiska omorganisation, stärkt sin investeringsexpertis, fokuserat sin portfölj, attraherat erfaret ledarskap till Bolagets portföljbolag samt har stött finansieringen av dessa bolag genom syndikering med erfarna internationella och inhemska life science-investerare. Styrelsen anser att en minskning av Bolagets skuldsättning kommer att minska Bolagets övergripande riskprofil och säkerställa att de likvida medlen kan användas till att genomföra ett antal nya investeringar vilket därför ligger i samtliga intressenters intresse."

Telefonkonferens och webbpresentation

Bolaget kommer att hålla en telefonkonferens och webbpresentation imorgon, den 7 februari 2017 klockan 8.00 (CET). För deltagande per telefon, vänligen ring något av nedanstående telefonnummer några minuter innan telefonkonferensen börjar:

 

Från Sverige: +46 (0) 8 505 564 74

Från USA: +1 855 753 22 30

Från Storbritannien: +44 (0) 20 336 453 74

 

Presentationen kan nås från nedanstående webbplats:

http://edge.media-server.com/m/p/3b6vkkag

 

QR-kod:

 

 

Värd: Jim Van heusden, verkställande direktör

Bakgrund

På den extra bolagsstämman den 4 december 2014 godkändes styrelsens beslut att utfärda konvertibler med ett nominellt värde om 387 miljoner kronor. Konvertiblerna är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm (ISIN: SE0006510103). Den utestående konvertibelskulden, inklusive upplupen ränta, uppgick till cirka 451 miljoner kronor per den 31 december 2016. Konvertiblerna löper med en årlig ränta om åtta (8) procent med en löptid på fem (5) år. Konvertibelinnehavare har rätt att löpande påkalla konvertering till B-aktier, till en konverteringskurs om 22,00 kronor, till och med den 30 juni 2019. Den 3 februari 2017 var stängningskursen för Bolagets B-aktie 5,85 kronor.

Erbjudandet till konvertibelinnehavare att kvitta sina konvertibler till B-aktier

Styrelsen har den 6 februari 2017 beslutat, under förutsättning av bolagsstämmans efterföljande godkännande, att genomföra en nyemission av B-aktier till Bolagets konvertibelinnehavare med betalning genom kvittning (kvittningsemission). Styrelsen kommer att kalla till en extra bolagsstämma att hållas den 8 mars 2017, för godkännande av styrelsens beslut. För att möjliggöra nyemissionen har Bolagets styrelse även föreslagit justeringar i Bolagets bolagsordning vad gäller gränserna för aktiekapitalets storlek och antalet aktier. Om den extra bolagsstämman beslutar härmed, kommer Bolaget att meddela konvertibelinnehavarna om möjligheten att under teckningsperioden kvitta sina konvertibler i enlighet med den extra bolagsstämmans godkännande ("Erbjudandet").

Teckningsperioden beräknas löpa under perioden från och med den 20 mars 2017 till och med den 31 mars 2017. Ökningen av aktiekapitalet, det högsta antalet B-aktier som ska ges ut samt teckningskurs kommer att beslutas av styrelsen, vilket förväntas offentliggöras den 7 mars 2017.

Vid beslut om vilket belopp som ska betalas för varje B-aktie, kommer styrelsen att använda sig av följande principer. De nya B-aktierna kommer att emitteras till en teckningskurs som motsvarar den högre av den volymviktade genomsnittliga betalkursen (VWAP) i Bolagets aktie under en period om 90 handelsdagar som slutar (i) två handelsdagar före offentliggörandet av styrelsens beslut att kalla till den extra bolagsstämman (6,17 kronor per aktie), eller (ii) två handelsdagar före den extra bolagsstämman. Dessa principer för fastställande av teckningskurs beaktar därmed den relativt låga likviditeten i Bolagets aktie. Vissa större aktieägare har även uttryckt sitt stöd att rösta för en transaktion på sådana villkor. Ovanstående säkerställer att teckningskursen kan anses marknadsmässig.

Det antal nya aktier i Bolaget som varje konvertibelinnehavare kan erhålla beräknas genom att dela det totala nominella beloppet av innehavda konvertibler, och den upplupna räntan, med teckningskursen. Enligt de ursprungliga konvertibelvillkoren ska ränta utgå till och med det kvartal som föregår kvartalet i vilket konvertering påkallas, innebärande att konvertibelinnehavare som accepterar Erbjudandet kommer att erhålla upplupen ränta till den 31 december 2016.

Konvertibelinnehavare med konvertibler registrerade på ett VP-konto hos Euroclear Sweden AB kommer att erhålla informationsmaterial från Bolaget om Erbjudandet. Om innehavet är förvaltarregistrerat, exempelvis hos en bank eller annan förvaltare, kommer konvertibelinnehavaren att erhålla informationsmaterialet från förvaltaren.

Om den extra bolagsstämman godkänner styrelsens beslut och samtliga konvertibelinnehavare accepterar Erbjudandet, kommer det att innebära en emission av högst 73 133 313 nya B-aktier, vilket motsvarar en utspädning om maximalt 58 procent av Bolagets aktier och maximalt 52 procent av rösterna i Bolaget innan kvittningsemissionen, beräknat med en teckningskurs baserad på VWAP 90 handelsdagar som slutar två handelsdagar före offentliggörandet av styrelsens beslut att kalla till den extra bolagsstämman (6,17 kronor per aktie),

Erbjudandet är villkorat av godkännande av Bolagets aktieägare vid den extra bolagsstämman den 8 mars 2017 och kommer för sin giltighet att förutsätta biträde av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

CP Group innehar, indirekt genom Sino Biopharmaceutical Limited och dess dotterbolag, vilka bolag utgör en del av CP Group och inkluderas vid referenser till CP Group i detta pressmeddelande, 9,08 procent av kapitalet och 7,24 procent av rösterna i Bolaget samt 70,53 procent av konvertiblerna.

Om CP Group skulle kvitta samtliga innehavda konvertibler till B-aktier, skulle deras totala innehav kommer att överstiga 30 procent av rösterna i Bolaget, och budplikt skulle uppkomma i enlighet med 3 kap. 1 § lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden.

 

Om CP Group ansöker om och erhåller dispens från den budplikt hos Aktiemarknadsnämnden, skulle det möjliggöra för CP Group att kvitta hela sitt konvertibelinnehav mot B-aktier i Bolaget utan att budplikt uppkommer för CP Group. För det fall samtliga konvertibelinnehavare accepterar Erbjudandet, innebärande att totalt 451 miljoner kronor av utestående konvertibelskuld kvittas, skulle CP Group, inneha 44,58 procent av kapitalet och 40,27 procent av rösterna i Bolaget. Om CP Group däremot är den enda konvertibelinnehavaren som accepterar Erbjudandet, innebärande en kvittning om totalt 318 miljoner kronor av utestående konvertibelskuld, skulle CP Group, efter Erbjudandets fullbordande, inneha 53,72 procent av kapitalet och 47,59 procent av rösterna i Bolaget.

Om CP Group inte ansöker eller erhåller dispens men väljer att behålla ett ägande strax under 30 procent och förutsatt att alla konvertibelägare accepterar erbjudandet, blir det maximala beloppet som kan kvittas 324 miljoner kronor. Om CP group är den enda konvertibelägaren som acceptera Erbjudandet och väljer att behålla ett ägande strax under 30 procent blir det maximala beloppet som kan kvittas 134 miljoner kronor

Om CP Group lämnar in en ansökan om dispens från budplikt kommer ett separat pressmeddelande rörande utfallet av Aktiemarknadsnämndens beslut att offentliggöras innan den extra bolagsstämman, så snart beslut har erhållits.

Bolagets styrelse har idag publicerat ett pressmeddelande innehållande kallelse till extra bolagsstämma den 8 mars 2017. För mer information, se det separata pressmeddelandet avseende kallelsen till extra bolagsstämma.

Indikativ tidplan för Erbjudandet

Tidplanen nedan är preliminär och kan vara föremål för ändringar.

2017

28 februari                  Bokslutskommunikén för 2016 offentliggörs

2 mars                                Avstämningsdag för deltagande i Bolagets extra bolagsstämma

7 mars                                Offentliggörande av fullständiga emissionsvillkor, inklusive teckningskurs

8 mars             Extra bolagsstämma

15 mars                              Avstämningsdag för Bolagets konvertibelinnehavare att erhålla informationsbrev och anmälningssedel

17 mars                              Preliminärt datum för offentliggörande av prospekt

Informationsbrev och anmälningssedel skickas ut till konvertibelinnehavare

20 mars-31 mars               Teckningsperiod

5 april              Utfallet av Erbjudandet offentliggörs

11 april                               De nya aktierna upptas till handel på Nasdaq Stockholm

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Jim Van heusden, Vd, Karolinska Development AB
Telefon: +46 72 858 32 09, e-post: jim.van.heusden@karolinskadevelopment.com 

Christian Tange, CFO, Karolinska Development AB
Telefon: +46 73 712 14 30, e-post: christian.tange@karolinskadevelopment.com

TILL REDAKTÖRERNA

Om Karolinska Development AB

Karolinska Development AB är ett investmentbolag som fokuserar på att identifiera medicinska innovationer samt investera i bildande och tillväxt av bolag som utvecklar sina tillgångar till nya produkter som gör skillnad i patienters liv och ger en attraktiv avkastning på investerat kapital.

Karolinska Development har tillgång till medicinsk forskning i världsklass från Karolinska Institutet och andra ledande universitet och forskningsinstitutioner i Norden. Bolagets målsättning är att bygga nya bolag runt ledande forskare inom respektive vetenskapsområde med stöd från erfarna ledningsgrupper och rådgivare, genom finansiering tillsammans med internationella investerare som är specialiserade inom sektorn för att ge störst möjlighet till framgång.

Karolinska Developments portfölj består av 10 bolag inriktade mot innovativa behandlingar för livshotande och funktionsnedsättande sjukdomar. 

Bolaget leds av ett team bestående av professionella investerare med lång erfarenhet inom riskkapital, erfarna företagsbyggare och entreprenörer, med tillgång till ett starkt globalt nätverk.

För mer information: www.karolinskadevelopment.com

Denna information är sådan information som Karolinska Development AB (publ) (Nasdaq Stockholm: KDEV) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom Jim Van Heusdens försorg, för offentliggörande den 6 februari 2017 klockan 21:30 (CET).




This announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: Karolinska Development AB (publ) via Globenewswire

Om

NASDAQ OMX
NASDAQ OMX



Följ NASDAQ OMX

Abonnera på våra pressmeddelanden.

Senaste pressmeddelandena från NASDAQ OMX

Karolinska Development's portfolio company Aprea Therapeutics presents continued positive results from a Phase Ib/II combination study with APR-246 at hematology congress17.6.2018 06:05Pressmeddelande

STOCKHOLM, June 17, 2018. Karolinska Development's portfolio company Aprea Therapeutics presents continued positive development for the candidate drug APR-246 in patients with TP53 Mutant Myelodysplastic Syndromes (MDS) at the 2018 European Hematology Association (EHA) Annual Meeting in Stockholm. The presentation at EHA follows the positive results presented at the 2018 American Association of Cancer Research (AACR) Annual Meeting in Chicago in April. The results from the Phase Ib/II combination study with APR-246 and azacitidine show an overall response rate (ORR) of 100 per cent in 9 evaluable patients, with 8 patients achieving a complete response (CR) and 1 patient achieving a marrow complete response (mCR). Conclusive data on Median progression free survival (PFS) and overall survival (OS) have not yet been obtained in the study. Adverse Events (AEs) during the APR-246 monotherapy lead-in phase were all grade 1 or grade 2. No dose limiting toxicities have been experienced to date

Karolinska Development's portfolio company Aprea Therapeutics presents continued positive results from a Phase Ib/II combination study with APR-246 at hematology congress17.6.2018 06:05Pressmeddelande

STOCKHOLM, June 17, 2018. Karolinska Development's portfolio company Aprea Therapeutics presents continued positive development for the candidate drug APR-246 in patients with TP53 Mutant Myelodysplastic Syndromes (MDS) at the 2018 European Hematology Association (EHA) Annual Meeting in Stockholm. The presentation at EHA follows the positive results presented at the 2018 American Association of Cancer Research (AACR) Annual Meeting in Chicago in April. The results from the Phase Ib/II combination study with APR-246 and azacitidine show an overall response rate (ORR) of 100 per cent in 9 evaluable patients, with 8 patients achieving a complete response (CR) and 1 patient achieving a marrow complete response (mCR). Conclusive data on Median progression free survival (PFS) and overall survival (OS) have not yet been obtained in the study. Adverse Events (AEs) during the APR-246 monotherapy lead-in phase were all grade 1 or grade 2. No dose limiting toxicities have been experienced to date

INVNT/IP: US Responds to Nation-sponsored Crown-jewel Intellectual Property Theft15.6.2018 23:34Pressmeddelande

US Announcement of Large-Scale Tariffs in Response to Chinese Crown-Jewel Intellectual Property Theft Lauded by IP Protection Consortium INVNT/IP SEATTLE, June 15, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- The Trump administration today announced 25% tariffs on $50 billion in Chinese goods, representing the first time the United States government has marked sectors in US-China trade for retaliation as a response to theft of crown-jewel intellectual property. In a public statement, President Trump announced that the measures were targeted toward goods that "contain industrially significant technologies." US Trade Representative Robert Lighthizer applauded the move on Fox News, noting, "It's thorough. It's moderate. It's appropriate." In a further explanation of the move, he added, "What I want to do is make sure that we protect our technology here at home, that we stop cybertheft and forced technology transfer, and ultimately, remember: 'China 2025' is a $300 billion subsidy program. The United States h

Brookfield Asset Management Announces Results of Annual and Special Meeting of Shareholders15.6.2018 22:30Pressmeddelande

BROOKFIELD, NEWS, June 15, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Asset Management Inc. (TSX:BAM.A) (NYSE:BAM) (Euronext:BAMA) today announced that at the company's annual and special meeting of shareholders held earlier today in Toronto, approximately 92% of Class A Limited Voting Shares ("Class A Shares") voted in favour of an advisory vote approving the company's approach to executive compensation. In addition, at the meeting all eight nominees proposed for election to the board of directors by holders of Class A Shares and all eight nominees proposed for election to the board of directors by the holder of Class B Limited Voting Shares ("Class B Shares") were elected. Detailed results of the vote for the election of directors are set out below. Management received the following proxies from holders of Class A Shares in regard to the election of the eight directors nominated by this shareholder class: Director Nominee Votes For % Votes Withheld % M. Elyse Allan 620,669,437 99.53 2,921,9

NEP Completes Acquisition of Telerecord15.6.2018 13:53Pressmeddelande

FLORENCE, Italy, June 15, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Today NEP Group, a leading outsourced technical production partner supporting premier content producers of live sports and entertainment, announced that it has completed its acquisition of Telerecord, an Italy-based provider of outside broadcast solutions. Telerecord, a local industry leader with strong client relationships, covers popular sporting events in Italy and throughout Southern Europe including football, ice hockey and bobsleigh. The deal further diversifies NEP's business and expands its reach in Europe by adding additional local resources and talent. As part of the deal, all Telerecord staff members will join NEP. Telerecord will be rebranded as NEP and will be part of NEP Italy, which is led by Sergio Cecchini, GM of NEP Italy, who joined NEP in May. Telerecord also brings a fleet of several outside broadcast trucks, sprinter vans and motorcycles to the NEP Worldwide Network to serve clients across Europe. "We couldn't be

Fortuna Reports Results of Annual General Meeting15.6.2018 11:00Pressmeddelande

VANCOUVER, British Columbia, June 15, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fortuna Silver Mines Inc. (NYSE:FSM) (TSX:FVI) hereby announces the voting results at the Company's annual general meeting held on June 14, 2018. A total of 108,538,241 common shares were represented at the meeting, being 68% of the Company's issued and outstanding shares. Shareholders voted in favour of all matters brought before the meeting including the appointment of auditors, the election of management's nominees as directors, and the ratification and approval of the Company's amended Advance Notice Policy. Detailed results of the votes on the election of directors are as follows: Director Votes For Votes Withheld Jorge Ganoza Durant Simon Ridgway Mario Szotlender David Farrell David Laing Alfredo Sillau Kylie Dickson 74,947,635 (97.4%) 63,448,600 (82.5%) 70,831,225 (92.1%) 74,816,864 (97.3%) 73,597,731 (95.7%) 75,716,342 (98.4%) 76,476,115 (99.4%) 1,930,230 (2.5%) 13,429,266 (17.4%) 6,046,640 (7.9%) 2,061,001 (2.7%) 3

I vårt pressrum kan du läsa de senaste pressmeddelandena, få tillgång till pressmaterial och hitta kontaktinformation.

Besök vårt pressrum