NASDAQ OMX

Mandalay Resources Corporation går ut med slutförande av reviderat Återköpserbjudande och begäran om medgivande gällande 5,875 % säkerställda utbytbara skuldebrev

25.5.2017 13:46 | NASDAQ OMX

Dela

TORONTO 24 maj 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mandalay Resources Corporation ("Mandalay" eller "Bolaget") (TSX:MND) meddelade idag att Gold Exchange Limited ("GEL"), ett självständigt företag för särskilda ändamål som är registrerat i Jersey, har ingått avtal gällande ett reviderat återköpserbjudande ("Återköpet") och en begäran om medgivande ("Begäran om medgivande") för sitt kapitalbelopp på 60 000 000 USD, 5,875 % säkerställda utbytbara skuldebrev som löper ut 2019 ("Skuldebreven").

GEL gav ut Skuldebreven 2014 och lånade ut inkomsterna till ett av Bolagets dotterbolag i enlighet med villkoren för låneavtalet och relaterad finansieringsöverenskommelse ("Lånet") som tillsammans speglar de huvudsakliga villkoren för Skuldebreven.

Som angivet i Mandalays pressmeddelande från den 12 maj 2017, slutfördes inte det ursprungliga återköpserbjudandet och begäran om medgivande som GEL lanserade gällande Skuldebreven den 19 april 2017 (den "Ursprungligen föreslagna transaktionen"). Men därefter inledde GEL samtal med innehavare av Skuldebreven gällande att införa alternativa arrangemang beträffande Skuldebreven som till stor del liknade den Ursprungligen föreslagna transaktionen. Nu har innehavarna av 100 %av Skuldebreven utfärdat ett skriftligt beslut som godkänner Återköpet och begäran om medgivande med samma villkor som den Ursprungligen föreslagna transaktionen, med undantag för att räntesatsen för Skuldebreven har höjts från 5,875 % per år till 6,875 % per år med verkan från den 13 maj 2017. Dessutom har GEL samtyckt till att betala vardera innehavaren av Skuldebreven en avgift som motsvarar 1,0 % av det sammanlagda kapitalbeloppet för Skuldebreven som innehas av det, som inte återköps i enlighet med Återköpet.

I enlighet med Återköpet har GEL samtyckt till att köpa ett kapitalbelopp för Skuldebreven på 29 950 000 USD från deras innehavare till ett pris på 105 % av deras kapitalbelopp, plus upplupen och obetald ränta med en sats på 6,875 % per år för perioden från (och inklusive) den 13 maj 2017 till (men inte inkluderat) den 26 maj 2017. Återköpet förväntas slutföras den 26 maj 2017.

I anslutning till Begäran om medgivande har följande ändringar gjorts i Skuldebrevens villkor:

  • förlänga Skuldebrevens löptid till den 13 maj 2022;
     
  • ta bort ett av Skuldebrevens villkor som krävde att GEL med start från den 14 maj 2017, som ytterligare säkerhet för Skuldebreven, skulle börja sätta in på ett depåkonto det samlade antalet andelar i SPDR Gold Trust som kunde ges ut i utbyte mot Skuldebreven;
     
  • tillägg av en ny klausul till Skuldebreven enligt vilken GEL kommer att vara tvungna att erbjuda ett återköp av en del av de utestående Skuldebreven vid relevant tidpunkt, om och i den utsträckningen att behållna guldekvivalenta uns vid Mandalays Costerfield-gruva faller under (initialt) 232 000 guldekvivalenta uns;
     
  • en höjd ränta som ska betalas på Skuldebreven, från 5,875 % per år till 6,875% per år. 
     
  • en sänkning av priset för Skuldebreven från 149,99 USD till 135,00 USD.

Mandalay är tvungna att finansiera eventuella belopp som GEL behöver för att återköpa Skuldebreven i enlighet med Återköpet och alla associerade avgifter och kostnader (inklusive avgifter för medgivande). Det utestående beloppet för lånet har minskats med ett belopp som motsvarar kapitalbeloppet för Skuldebreven som återköps i enlighet med Återköpet och villkoren för Lånet har ändrats för att återspegla, när tillämpligt, ändringarna i Skuldebrevens villkor.

Mark Sander, President och Chief Executive Officer för Mandalay, kommenterade, "Vi är nöjda med att ha slutfört den reviderade återköpstransaktionen med GEL. Detta reviderade återköpsavtal sänker våra sammanlagda kostnader för skuldtjänster framdeles, samtidigt som det också minskar Bolagets skuldsättning och bevarar dess skuldnetto gentemot den likvida ställningen på nästan noll. Att ta bort villkorsdepån för lånet är fördelaktigt för Bolaget eftersom det ger oss fullständig användning av våra likvida medel för mervärdeinvesteringar framdeles. Det uppdaterade avtalet förlänger löptiden för lånet med ytterligare tre år fram till 2022. Med återköpet slutfört har vi ökat vår kapacitet till att finansiera tillväxt genom förvärv eller interna finansieringsprojekt med en optimerad blandning av likvida medel, skulder eller eget kapital."

Om Mandalay Resources Corporation:

Mandalay Resources är ett kanadensiskt företag som arbetar med naturresurser och som har produktionstillgångar i Australien, Sverige och produktions- samt prospekteringsprojekt i Chile. Företaget är fokuserat på en förvärvsstrategi och att skapa nödvändig volym genom att lägga till projekt som är i ett långt utvecklat skede eller redan i produktion inom guld, koppar, silver och antimon i Australien, Amerika och Europa för att skapa kortsiktigt kassaflöde och värde för aktieägare.

Framåtsyftande uttalanden:

Detta nyhetsmeddelande innehåller "framåtsyftande uttalanden" inom betydelsen av tillämpliga värdepapperslagar. Dessa inkluderar uttalanden gällande bolagets produktion av guld, silver och antimon för räkenskapsåret 2017. Läsare varnas för att inte lägga för stor vikt och tillit till framåtsyftande uttalanden. Faktisk utveckling och resultat kan skilja sig från de som uppskattas i dessa uttalanden, vilket bland annat kan bero på förändrade råvarupriser och allmänna ekonomiska och marknadsförhållanden. Faktorerna som identifieras ovan är inte avsedda att utgöra en fullständig lista med faktorer som kan påverka Mandalay. Man finner en beskrivning av ytterligare risker som kan orsaka att den faktiska utvecklingen och resultatet skiljer sig från de som är uppskattade i de framåtsyftande uttalandena i detta nyhetsmeddelande under rubriken "Risk Factors" i Mandalays årsredovisning från den 31 mars 2017 av vilken det finns kopia på Mandalays profil på  www.sedar.com . Dessutom kan det aldrig garanteras att antagna tillgångar som upptäcks på grund av ytterligare borrning kommer att bli uppgraderade till bevisade eller sannolika reserver. Även om Mandalay har försökt identifiera viktiga faktorer som kan orsaka att faktiska åtgärder, händelser eller resultat skiljer sig väsentligt från de som är beskrivna i de framåtsyftande uttalandena, kan det finnas andra faktorer som orsakar att åtgärder, händelser eller resultat inte blir som förväntat, uppskattat eller avsett. Det finns ingen försäkran om att de framåtsyftande uttalandena kommer att infrias som faktiska resultat, och framtida händelser kan skilja sig betydligt från de som är förutsedda i dessa uttalanden. Därmed bör läsare inte lägga för stor vikt och tillit till framåtsyftande uttalanden.

För mer information:

Mark Sander
President och Chief Executive Officer

Greg DiTomaso
Director of Investor Relations

Kontakt: 
+1 647.260.1566

 

This announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: Mandalay Resources Corporation via Globenewswire

Om

NASDAQ OMX
NASDAQ OMX



Följ NASDAQ OMX

Skriv in din e-postadress så får du ett mejl när vi har något nytt att berätta.

Senaste nyheterna från NASDAQ OMX

Nasdaq Closing Cross Calculates Russell US Indexes Reconstitution for the 14th Consecutive Year24.6.2017 01:52Pressmeddelande

A new record $28.9 billion traded at the closing cross in a Russell reconstitution NEW YORK, June 23, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- Nasdaq (Symbol: NDAQ) today announced the Nasdaq Closing Cross was used for the 14th consecutive year to rebalance Nasdaq-listed securities in the entire family of  Russell US Indexes, part of leading global index provider FTSE Russell, during its annual reconstitution. More than 972 million shares representing a record $28.9 billion were executed in the Nasdaq Closing Cross in 0.861 seconds across some 2,499 Nasdaq-listed stocks. The previous record for dollars traded at the closing cross in a Russell reconstitution was $21.1 billion in 2015. "For the 14th consecutive year of partnering with FTSE Russell on the rebalance, we witnessed the advanced capabilities and market integrity of Nasdaq's INET technology platform resulting in transparent and efficient price discovery which benefits issuers and investors alike,&quot

LifeSci Advisors' Board Placement Initiative Announces Ninth Board Placement23.6.2017 17:52Pressmeddelande

NEW YORK, June 23, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- LifeSci Advisors, a leading life sciences-focused investor relations consultancy, announced today the ninth placement of a female executive to a life sciences company board as part of their Board Placement Initiative (BPI), a program launched a year ago with the goal to connect female executives in the life sciences industry with companies looking for board candidates. LifeSci is pleased to share news of the appointment of Jean M. Franchi to the Board of Directors of Biophytis, a biotech company listed on Euronext Paris (ALBPS) focused on drugs that target diseases of aging, with drug candidates in clinical development for dry AMD and Sarcopenia. "I'm honored to join the Biophytis board, and look forward to helping the company achieve a more global presence as it advances its portfolio of innovative therapies addressing unmet needs associated with aging," said Ms. Franchi. "I want to extend my kind thanks to LifeSci

Fentress Architects Announces its Annual Student Global Challenge23.6.2017 09:00Pressmeddelande

6th edition invites students to re-envision the terminal building in the year 2075 Denver, Colorado, June 23, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fentress Architects, based in Denver, Colorado, announces the 2017 Fentress Global Challenge, an international design competition for young and student architects. As in years past, the theme, consistent with the firm's expertise in airport design and aviation, is envisioning an airport of the future.  Participants are encouraged to re-envision the terminal building in the year 2075 using one of 10 existing international airports, taking into consideration local context, technological trends, and project feasibility and passenger experience. This is the sixth year that Fentress Architects has sponsored and administered the award, which brings a First Prize of $15,000 and a summer internship at Fentress' Denver office; four additional winners will receive smaller cash awards.

Oxford Immunotec Announces National Reimbursement for the T-SPOT®.TB Test in France22.6.2017 22:50Pressmeddelande

OXFORD, United Kingdom and MARLBOROUGH, Mass., June 22, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- Oxford Immunotec Global PLC (Nasdaq:OXFD), a global, high-growth diagnostics company focused on developing and commercializing proprietary tests for the management of underserved immune-regulated conditions, today announced a decision from the French Ministry of Health and Social Affairs to reimburse interferon gamma release assays, or IGRAs, for latent TB screening in at risk patient populations. Upon implementation of the new reimbursement codes, which is expected in the next 21 days, the French Ministry of Health and Social Affairs will provide reimbursement for the T-SPOT. TB  test at a rate of approximately 60 Euros per test. About Oxford Immunotec Oxford Immunotec Global PLC is a global, high-growth diagnostics company focused on developing and commercializing proprietary tests for the management of underserved immune-r

Standard Lithium Raises $7.4 Million in Oversubscribed Financing22.6.2017 21:49Pressmeddelande

NOT FOR DISTRIBUTION TO UNITED STATES NEWS WIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES VANCOUVER, British Columbia, June 22, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- Standard Lithium Ltd. ("Standard Lithium" or the "Company") (TSXV:SLL) (FRA:S5L) is pleased to announce that it has completed the private placement of 9,894,785 common shares at a price of $0.75 per share for gross proceeds of $7,421,089.  Interest in the placement far exceeded the expectations of the Company, and the additional amount raised provides the Company with the capital needed to advance its current projects and pursue strategic acquisitions in the lithium sector. "We are extremely pleased with the interest received in this placement, and completion represents a significant milestone for the Company," commented Anthony Alvaro, a director of the Company.  "The strong demand speaks to the growing confidence in our team, projects and futur

IAGC: Plankton Study Speculative and Needs Better Data22.6.2017 16:08Pressmeddelande

Houston, TX, US, June 22, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- The International Association of Geophysical Contractors (IAGC) released the following statement regarding the publishing of research on the interaction of seismic surveys and zooplankton in Nature: Ecology and Evolution. The IAGC President, Nikki Martin issued the following statement: "While we found the study interesting, we are also troubled by the small sample sizes, the large day-to-day variability in both the baseline and experimental data, and the large number of speculative conclusions that appear inconsistent with the data collected over a two-day period.  Both statistically and methodologically, this project falls short of what would be needed to provide a convincing case for adverse effects from geophysical survey operations.  "Although the initial report is peer-reviewed, it has not been widely accepted by the expert scientific community.  We look forward to discussing this topic further with

I vårt nyhetsrum kan du läsa de senaste nyheterna, få tillgång till pressmaterial och hitta kontaktinformation.

Besök vårt nyhetsrum