NASDAQ OMX

Mandalay Resources Corporation går ut med slutförande av reviderat Återköpserbjudande och begäran om medgivande gällande 5,875 % säkerställda utbytbara skuldebrev

Dela

TORONTO 24 maj 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mandalay Resources Corporation ("Mandalay" eller "Bolaget") (TSX:MND) meddelade idag att Gold Exchange Limited ("GEL"), ett självständigt företag för särskilda ändamål som är registrerat i Jersey, har ingått avtal gällande ett reviderat återköpserbjudande ("Återköpet") och en begäran om medgivande ("Begäran om medgivande") för sitt kapitalbelopp på 60 000 000 USD, 5,875 % säkerställda utbytbara skuldebrev som löper ut 2019 ("Skuldebreven").

GEL gav ut Skuldebreven 2014 och lånade ut inkomsterna till ett av Bolagets dotterbolag i enlighet med villkoren för låneavtalet och relaterad finansieringsöverenskommelse ("Lånet") som tillsammans speglar de huvudsakliga villkoren för Skuldebreven.

Som angivet i Mandalays pressmeddelande från den 12 maj 2017, slutfördes inte det ursprungliga återköpserbjudandet och begäran om medgivande som GEL lanserade gällande Skuldebreven den 19 april 2017 (den "Ursprungligen föreslagna transaktionen"). Men därefter inledde GEL samtal med innehavare av Skuldebreven gällande att införa alternativa arrangemang beträffande Skuldebreven som till stor del liknade den Ursprungligen föreslagna transaktionen. Nu har innehavarna av 100 %av Skuldebreven utfärdat ett skriftligt beslut som godkänner Återköpet och begäran om medgivande med samma villkor som den Ursprungligen föreslagna transaktionen, med undantag för att räntesatsen för Skuldebreven har höjts från 5,875 % per år till 6,875 % per år med verkan från den 13 maj 2017. Dessutom har GEL samtyckt till att betala vardera innehavaren av Skuldebreven en avgift som motsvarar 1,0 % av det sammanlagda kapitalbeloppet för Skuldebreven som innehas av det, som inte återköps i enlighet med Återköpet.

I enlighet med Återköpet har GEL samtyckt till att köpa ett kapitalbelopp för Skuldebreven på 29 950 000 USD från deras innehavare till ett pris på 105 % av deras kapitalbelopp, plus upplupen och obetald ränta med en sats på 6,875 % per år för perioden från (och inklusive) den 13 maj 2017 till (men inte inkluderat) den 26 maj 2017. Återköpet förväntas slutföras den 26 maj 2017.

I anslutning till Begäran om medgivande har följande ändringar gjorts i Skuldebrevens villkor:

  • förlänga Skuldebrevens löptid till den 13 maj 2022;
     
  • ta bort ett av Skuldebrevens villkor som krävde att GEL med start från den 14 maj 2017, som ytterligare säkerhet för Skuldebreven, skulle börja sätta in på ett depåkonto det samlade antalet andelar i SPDR Gold Trust som kunde ges ut i utbyte mot Skuldebreven;
     
  • tillägg av en ny klausul till Skuldebreven enligt vilken GEL kommer att vara tvungna att erbjuda ett återköp av en del av de utestående Skuldebreven vid relevant tidpunkt, om och i den utsträckningen att behållna guldekvivalenta uns vid Mandalays Costerfield-gruva faller under (initialt) 232 000 guldekvivalenta uns;
     
  • en höjd ränta som ska betalas på Skuldebreven, från 5,875 % per år till 6,875% per år. 
     
  • en sänkning av priset för Skuldebreven från 149,99 USD till 135,00 USD.

Mandalay är tvungna att finansiera eventuella belopp som GEL behöver för att återköpa Skuldebreven i enlighet med Återköpet och alla associerade avgifter och kostnader (inklusive avgifter för medgivande). Det utestående beloppet för lånet har minskats med ett belopp som motsvarar kapitalbeloppet för Skuldebreven som återköps i enlighet med Återköpet och villkoren för Lånet har ändrats för att återspegla, när tillämpligt, ändringarna i Skuldebrevens villkor.

Mark Sander, President och Chief Executive Officer för Mandalay, kommenterade, "Vi är nöjda med att ha slutfört den reviderade återköpstransaktionen med GEL. Detta reviderade återköpsavtal sänker våra sammanlagda kostnader för skuldtjänster framdeles, samtidigt som det också minskar Bolagets skuldsättning och bevarar dess skuldnetto gentemot den likvida ställningen på nästan noll. Att ta bort villkorsdepån för lånet är fördelaktigt för Bolaget eftersom det ger oss fullständig användning av våra likvida medel för mervärdeinvesteringar framdeles. Det uppdaterade avtalet förlänger löptiden för lånet med ytterligare tre år fram till 2022. Med återköpet slutfört har vi ökat vår kapacitet till att finansiera tillväxt genom förvärv eller interna finansieringsprojekt med en optimerad blandning av likvida medel, skulder eller eget kapital."

Om Mandalay Resources Corporation:

Mandalay Resources är ett kanadensiskt företag som arbetar med naturresurser och som har produktionstillgångar i Australien, Sverige och produktions- samt prospekteringsprojekt i Chile. Företaget är fokuserat på en förvärvsstrategi och att skapa nödvändig volym genom att lägga till projekt som är i ett långt utvecklat skede eller redan i produktion inom guld, koppar, silver och antimon i Australien, Amerika och Europa för att skapa kortsiktigt kassaflöde och värde för aktieägare.

Framåtsyftande uttalanden:

Detta nyhetsmeddelande innehåller "framåtsyftande uttalanden" inom betydelsen av tillämpliga värdepapperslagar. Dessa inkluderar uttalanden gällande bolagets produktion av guld, silver och antimon för räkenskapsåret 2017. Läsare varnas för att inte lägga för stor vikt och tillit till framåtsyftande uttalanden. Faktisk utveckling och resultat kan skilja sig från de som uppskattas i dessa uttalanden, vilket bland annat kan bero på förändrade råvarupriser och allmänna ekonomiska och marknadsförhållanden. Faktorerna som identifieras ovan är inte avsedda att utgöra en fullständig lista med faktorer som kan påverka Mandalay. Man finner en beskrivning av ytterligare risker som kan orsaka att den faktiska utvecklingen och resultatet skiljer sig från de som är uppskattade i de framåtsyftande uttalandena i detta nyhetsmeddelande under rubriken "Risk Factors" i Mandalays årsredovisning från den 31 mars 2017 av vilken det finns kopia på Mandalays profil på  www.sedar.com . Dessutom kan det aldrig garanteras att antagna tillgångar som upptäcks på grund av ytterligare borrning kommer att bli uppgraderade till bevisade eller sannolika reserver. Även om Mandalay har försökt identifiera viktiga faktorer som kan orsaka att faktiska åtgärder, händelser eller resultat skiljer sig väsentligt från de som är beskrivna i de framåtsyftande uttalandena, kan det finnas andra faktorer som orsakar att åtgärder, händelser eller resultat inte blir som förväntat, uppskattat eller avsett. Det finns ingen försäkran om att de framåtsyftande uttalandena kommer att infrias som faktiska resultat, och framtida händelser kan skilja sig betydligt från de som är förutsedda i dessa uttalanden. Därmed bör läsare inte lägga för stor vikt och tillit till framåtsyftande uttalanden.

För mer information:

Mark Sander
President och Chief Executive Officer

Greg DiTomaso
Director of Investor Relations

Kontakt: 
+1 647.260.1566

 

This announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: Mandalay Resources Corporation via Globenewswire

Om

NASDAQ OMX
NASDAQ OMX



Följ NASDAQ OMX

Abonnera på våra pressmeddelanden.

Senaste pressmeddelandena från NASDAQ OMX

Northland Power Adds 17MW of Capacity to the Deutsche Bucht Offshore Wind Farm19.7.2018 12:33Pressmeddelande

TORONTO, July 19, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Northland Power Inc. ("Northland") (TSX:NPI) announced today that the Deutsche Bucht Mono Bucket pilot demonstrator ("Demo") project has reached financial close. All required funds for the Demo project have been contributed by Northland and committed by the project lenders. In May, the Federal Maritime and Hydrographic Agency of Germany (BSH) granted the Deutsche Bucht offshore wind project the permit required to erect two additional pilot wind turbines using Mono Bucket foundations. Deutsche Bucht will be the first offshore wind farm worldwide to test this new type of foundation structure under commercial operating conditions. As previously announced, the two turbines will contribute an additional 17 MW of capacity to the base 252 MW project for a total of 269 MW and bringing the total project cost to approximately €1.4 billion (CAD $2.0 billion) - up from €1.3 billion. Northland's corporate investment has increased from approximately $400 mi

Canadian Natural Resources Limited Announces 1 Billion Barrel Production Milestone at the Athabasca Oil Sands Project19.7.2018 11:00Pressmeddelande

CALGARY, Alberta, July 19, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Canadian Natural Resources Limited ("Canadian Natural"), as operator of the Jackpine and Muskeg River mines at the Athabasca Oil Sands Project ("AOSP"), is pleased to announce that the AOSP has achieved a mined production milestone of 1 billion barrels since operations began in 2003. Canadian Natural's President Tim McKay stated, "This is a significant milestone and demonstrates the size and scale of Canada's oil sands mining operations. The oil sands, through responsible development, provide sustainable long life low decline production and significant value for stakeholders. This milestone could not have been achieved without the dedication of the employees and contractors who focus on safe, reliable operations, while minimizing our environmental footprint to ensure long term sustainable development." Canadian Natural has a 70% working interest in the AOSP along with Chevron Canada Limited (20%) and Shell Canada Limited (10%). Canadi

ForgeRock Opens Up Open Banking19.7.2018 10:00Pressmeddelande

Delivers New, Open Reference Implementation and Sandbox Directory for Developers to Test Open Banking APIs in Five Minutes or Less LONDON, July 19, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- ForgeRock®, the leading platform provider of digital identity management solutions, announced today the availability of the ForgeRock Open Banking Directory. Continuing its commitment to innovation and industry leadership, ForgeRock has delivered a reference bank implementation and directory, providing a technical sandbox for organizations looking to build and test Open Banking/PSD2 APIs. The lightweight and incredibly fast test platform has been acknowledged and celebrated by the team at UK Open Banking, the Implementation Entity set up by the UK Government's Competition and Markets Authority (CMA) in 2016, to deliver Open Banking. The ForgeRock development team has created an Open Banking Technical Solution Guide on the directory. Open Banking regulations, which began coming online in the UK earlier this year, for

TradeStation International Ltd to Offer Subscription Account Featuring TradeStation Technologies' Advanced Analytical Capabilities19.7.2018 10:00Pressmeddelande

LONDON, July 19, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- TradeStation International Ltd, the London-based, United Kingdom subsidiary of TradeStation Group, Inc., today announced that it is now offering European traders, investors, advisors and market analysts access to TradeStation Analytics -- a non-brokerage subscription account featuring all of the advanced analytical capabilities of the TradeStation award-winning* platform. The software subscription account, which is provided to customers directly by affiliate TradeStation Technologies, Inc., offers market participants an opportunity to join the thousands of U.S.-based TradeStation subscribers - professionals and non-professionals alike - who trust TradeStation's cutting-edge technology to perform sophisticated market analysis, identify opportunities and stay one step ahead of today's rapidly changing financial markets. This TradeStation Analytics premium subscription package includes: Market Data delivered with speed, accuracy and reliability, w

Nordea Half-year Report 201819.7.2018 09:34Pressmeddelande

COPENHAGEN, Denmark, July 19, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Paris Stock Exchange : XHFT Second Quarter Results 2018 CEO Casper von Koskull's comments on the results: "This quarter we have started to see our efforts to increase customer satisfaction bearing fruit and we see signs of improving momentum across our various businesses among both corporate and household customers. We are delivering on cost, compliance, capital and credit quality, which is the foundation for continuing to be the stable, safe and trusted banking partner of our customers today and tomorrow. In recent years, Nordea has simplified and focused its business on its core Nordic markets and customers. The planned acquisition of Gjensidige Bank is a further step on that journey. It is a profitable, growing, digital bank, and together with our strategic partnership with Gjensidige, we are creating opportunities to strengthen our position in one of our core Nordic franchises and take part of a profitable growth. We have achie

Open-Silicon and Credo Demonstrate Solutions for Deep Learning and Networking Applications at TSMC OIP and Symposium in Amsterdam19.7.2018 09:00Pressmeddelande

AMSTERDAM, The Netherlands, July 19, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Open-Silicon, a system-optimized custom SoC solution provider and long-standing member of TSMC's Value Chain Aggregator (VCA) and Design Center Alliance (DCA) programs, and Credo, a global innovation leader in Serializer-Deserializer (SerDes) technology, will participate in a joint demonstration at the TSMC 2018 Open Innovation Platform Ecosystem Forum and Technology Symposium in Amsterdam, The Netherlands. These demonstrations will illustrate the capabilities of Open-Silicon's High Bandwidth Memory (HBM2) IP subsystem and Credo's 56G SerDes IP in enabling deep learning and networking applications. Visitors will also learn about other critical IP cores required for these applications, including a RISC-V based CPU subsystem, and Interlaken IP and Ethernet IP subsystems. Open-Silicon's HBM2 IP subsystem solution, in TSMC's FinFET and CoWoS® technologies, includes an HBM2 controller, PHY and interposer I/O. It's architected and

I vårt pressrum kan du läsa de senaste pressmeddelandena, få tillgång till pressmaterial och hitta kontaktinformation.

Besök vårt pressrum