Första AP-fonden levererar ett gott resultat i en osäker omvärld och förbereder för ett ansvarsfullt överlämnande

Samtliga tillgångsslag bidrog positivt till resultatet. Under perioden ökade fonden sin valutasäkring för att skydda avkastningen på utländska tillgångar, i takt med att kronan stärktes. Denna åtgärd visade sig vara effektiv och bidrog till att motverka en annars negativ påverkan på resultatet. Exponeringen mot nordamerikanska aktier minskades till förmån för europeiska, och innehavet i amerikanska statsobligationer med längre löptider justerades ned. Under perioden överförde fonden 2,4 miljarder kronor till inkomstpensionssystemet. Förvaltningskostnadsandelen är fortsatt mycket låg, på 0,05 procent. Den genomsnittliga femårsavkastningen uppgår till 8,2 procent, att jämföra med 5,8 procent under de föregående fem åren. Fonden överträffar sitt långsiktiga mål om en real avkastning på 3,0 procent över rullande tioårsperioder, då den senaste tioårsperioden uppgick till 3,9 procent.

”I en osäker omvärld har vi fortsatt leverera en god avkastning, med ett tydligt fokus på långsiktighet, ansvarsfull förvaltning och kostnadseffektivitet. De resultat vi ser idag är frukten av fem års målmedvetet och omfattande förändringsarbete från hela organisationen. Jag är tacksam för det engagemang, den kompetens och det ansvarstagande som våra medarbetare visat, inte minst i samband med det viktiga och komplexa överlämningsarbete som nu pågår”, säger Kristin Magnusson Bernard, vd för Första AP-fonden.

Efter riksdagens beslut i maj att konsolidera AP-fonderna från fem till tre, kommer Första AP-fondens verksamhet att upphöra vid årsskiftet. Arbetet med att genomföra en ordnad överlämning till Tredje och Fjärde AP-fonden pågår enligt plan. Fonden har  fullt ansvar för portföljen fram till årsskiftet och har säkerställt att mottagande fonder fått tillgång till relevant information samt  kontakter med externa förvaltare och bolag.

Nyckeltal	30 jun 2025	30 jun 2024	31 dec 2024
Utgående fondkapital, mdkr	497,2	476,2	496,9
Periodens resultat, mdkr	2,7	22,7	44,6
Nettoflöden till Pensionssystemet, mdkr	-2,4	-0,9	-2,0
Ingående fondkapital, mdkr	496,9	454,4	454,4
Förvaltningskostnadsandel, Rörelsens kostnader, %*	0,05	0,06	0,05
Förvaltningskostnadsandel, Provisionskostnader, %*	0,00	0,00	0,00
Total Förvaltningskostnadsandel, %*	0,05	0,06	0,05
Avkastning efter kostnader, %	0,6	5,0	9,8
Real avkastning efter kostnader, %	0,5	4,3	4,4
Annualiserad avkastning efter kostnader 5 år, %	8,2	7,7	7,7
Annualiserad avkastning efter kostnader 10 år, %	7,0	7,8	7,5
Real annualiserad avkastning efter kostnader 10 år, %	3,9	4,8	4,4

*Vid halvårsrapport beräknas kostnadsandelen som helårseffekt.

 KPI för juni 2025 är ett estimat, eftersom denna siffra inte var tillgänglig vid tidpunkten för bokslutet

Läs hela halvårsrapporten 2025 här.